国产手机出货量下降 芯片业遭遇“砍单劫”

记者 谭伦 北京报道

全球“缺芯”引发的砍单劫产能危机尚在延续之时，市场供需失衡的国产另一层效应也在显现，由于智能终端出货量骤减，手机部分类型芯片的出货“砍单”风险正在上升。

市研机构Canalys日前公布的量下数据显示，2022年第一季度，降芯全球智能手机出货量3.112亿台，片业同比下降11%。遭遇同时，砍单劫占据国内手机销量前三的国产、OPPO、手机vivo出货量同比都出现了20%以上的出货下滑。另一份由中国信息通信研究院发布的量下报告则给出了更为精确的统计，今年一季度，降芯国内市场手机总体出货量累计6934.6万部，片业同比下滑了29.2%。

接近三成的下降很快传导至上游芯片产业。天风证券分析师郭明錤日前表示，中国内地安卓手机市场持续衰退，今年已砍掉2.7亿部订单。其中3月已砍去了约1.7亿部智能手机订单，到当前可能再砍1亿部订单。

以目前出货量稳坐手机芯片市场第一的联发科为例，郭明錤透露，联发科在2021年第四季度针对中低阶产品的出货量已砍去30%～35%，而紧随其后的则下修旗舰级芯片平台骁龙8 Gen1下半年订单量约10%～15%。

就此，《中国经营报》记者从联发科与高通的相关人士处进行求证，未获明确答复。但半导体产业分析师季维向记者表示，由于近两年“缺芯”带来的挑战，芯片厂商对下游需求极为敏感，并极大优化了产线的排期机制，以应对多变的市场局势。“如果现有手机销量数据明显下滑，芯片厂商做出反应也在情理之中。”季维表示。

终端需求全面下滑

从宏观环境来看，随着新冠肺炎疫情进入第三个年头，全球各大经济体面临经济衰退风险。而从具体细分行业的角度来看，在经历完疫情初期的一波远程办公需求带动后，尤其是今年以来，以手机为代表的电子消费品需求呈现明显下滑态势，成为拉低芯片需求的直接因素。

“疫情影响下，中国手机市场本身已进入存量市场，加上5G手机的吸引力不够，用户的换机周期一再拉长。”CINNO Research的一位分析师告诉记者，多重原因打乱了中国手机市场的发展节奏。

多家市场研究机构的调查数据印证了用户低迷的换机意愿。Counterpoint报告显示，目前国内用户的平均换机周期已经超31个月，而来自Strategy Analytics给出的时间为28个月。作为比较，记者查阅数据发现，在2019年该周期为16～18个月。

而对于换机需求放缓的深层原因，C114通信网主编周桂军向记者表示，按照规律目前本处于4G至5G的过渡期，用户更换5G手机应处于高频期，但由于5G应用目前主要集中在to B行业领域，流行的消费级应用并没有出现，因此用户换新手机的动力不足。

信通院数据显示，2022年1～3月，国内共发布5G手机57款，同比下降10.9%，出货量5388.4万部，同比下降22.9%，占同期全部手机出货量的77.7%。

与此同时，进入2022年后，国内多地疫情反复，各地的管控措施对手机线下门店正常经营、线上销售、国内及海外物流配送都产生了极大影响，进而抑制了人们对手机的消费需求。近日，国际CEO赵海军便在一季度业绩会上预测，今年全球智能手机销量相比之前预期至少减少2亿部，其中大部分影响的是中国手机品牌。

值得注意的是，除手机芯片外，PC、电视等终端产品需求也同时下滑。Gartner及AVC Rev数据显示，2022年一季度全球PC出货量为7790万台，同比下降6.8%；全球TV出货量为4640万台，同比下降6.1%，这导致全球面板驱动芯片厂商也呈现出大幅砍单趋势。

“疫情的不确定性仍在延续，从市场的角度，未来预期仍会是保守的。”季维表示，终端产品的市场表现在未来一段时间的颓势或会延续，而何时迎来拐点仍是未知数。

芯片“砍单劫”

终端销量下行趋势的迅速传导，也令手机芯片的供应商遭遇近年来最“寒冷”的春天。在砍去1.7亿部产量后，据郭明錤测算，小米、OPPO、vivo、传音、荣耀今年的预估出货量分别约为1.6亿部、1.6亿部、1.15亿部、7000万部、5500万部。此外，记者注意到，三星今年出货量目标也下调约10%至2.75亿部。

而在芯片侧，机构数据显示，联发科已将2022年全年智能机芯片出货量预期小幅下修至5.7亿～6亿组。其中天玑9000芯片的全年出货量或从1000万套缩减至500万～600万套，高通方面则可能会在SM8550今年底出货后，将SM8450与SM8475降价30%～40%，以利于出清库存。

此外，机构预测，全球CMOS芯片今年出货量可能会降四成，只有去年出货量的60%左右；CCM（摄像头模组）与镜头出货量预计在今年第三季度减幅将达20%～30%。以CIS（CMOS图像传感芯片）为例，中国位居前五的供应商总库存量已超过5.5亿颗。

对此，联发科CFO顾大为5月23日表示，虽然全球5G手机出货量略有下降，但受惠于进入全球市场、旗舰领域，联发科对5G芯片出货量目标没有改变，今年将维持营收增长20%预期目标不变。

不过，行业人士则多持悲观态度。郭明錤指出，因5G芯片的前置时间相较于一般零部件更长，因此从高通和联发科砍单情况来看，需求疲软恐延续至2023年第一季度，而这也将降低市场对联发科、高通今年三季度至明年一季度的营收与利润预期。

季维则表示，包括手机核心芯片、摄像头芯片及面板等器件都在此次大幅砍单的范围之内，受到影响的厂商波及整个产业链，如果下游产品销量数据持续恶化，不排除芯片厂商还需要进一步下调产能计划。

缺芯主旋律依旧

伴随芯片业遭遇“砍单劫”，市场多家机构已发出预警。Gartner报告显示，全球芯片短缺的情况可能在2023年迎来翻转，之后将出现产能过剩。则在报告中指出，市场低估了未来2～3年可能出现芯片过剩而导致的芯片厂商盈利恶化问题。

记者注意到，在2020年进入缺芯阶段以来，全球头部的芯片制造厂商均开启了产能扩张的热潮。但由于扩产需要筹备周期，大批新增产能将会在2022年下半年才开始陆续释放，而突如其来的芯片销量下调，无疑会导致芯片过剩的问题。

对此，CINNO Research分析师向记者表示，芯片过剩会重点冲击这类纯晶圆代工厂，因为如果市场需求萎缩，除开终端厂商外，一些IDM厂商也会缩减此前的委外订单，从而保证消化更多自身的产能。“造成的后果可能就是部分芯片库存量过大而降价。”该分析师表示。

而在季维看来，虽然手机芯片出现滞销趋势，但汽车芯片、先进制程芯片的产能仍然短缺，因此未来一段时间内，芯片产能不足与过剩的问题将同时存在，而这种情况会相对对冲掉芯片厂商的业绩风险。

“先进制程和车用半导体的需求目前已经占台积电营收的45%，因此手机芯片带来的冲击不会过于影响台积电。”季维表示，但必须承认，除了拥有先进技术的台积电以外，很多芯片代工厂的下半年产能利用率仍会下降。

另一方面，由于核心芯片的产能释放需要一定时间，市场整体还是在消化此前紧缺的产能，因此短期内大厂的核心芯片业绩仍维持正向趋势。以今年第二季度营收与净利都增长超过40%的高通为例，其2022年第二季度财报中，手机芯片销售便高达63.3亿美元，同比大增56%。

值得注意的是，随着海外市场进一步回暖，芯片厂商也在卸除部分压力。CINNO Research分析师指出，汽车芯片市场的火爆，会给芯片市场补充部分活力，而灵活性的产能与策略调整，将会是很多厂商今年工作的主要基调。

“全球芯片产能短缺的大氛围还是不会改变。”季维指出，全球市场需求仍处在高位，当国内疫情得到有效控制，终端芯片的起势也会较快，届时整个芯片产业会迎来另一个拐点。